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PRÉSTAMO
Es un sistema de financiación en el que desde un primer momento queda fijada la cuantía y el plazo de devolución del capital prestado. Por otra parte, es una financiación que desde un primer momento está vinculado a su finalidad.
Así, cuando solicitamos un préstamo lo hacemos para crear un negocio, ampliar una empresa, irnos de vacaciones, etc. En definitiva, para acceder a un bien o servicio concreto.
A diferencia de la financiación de activo circulante (póliza de crédito), en el que el destino del capital financiado no está definida, en el caso de los préstamos este destino esta prefijado desde un primer momento.
Así pues, podemos decir que un préstamo es un sistema de financiación que permite a una persona física o jurídica adquirir un determinado bien o servicio, financiándose una parte del coste a medio y largo plazo.
ARRENDAMIENTO FINANCIERO
Mediante el arrendamiento financiero (también llamado leasing) la persona o empresa puede disponer de bienes muebles o inmuebles mediante el alquiler con una opción de compra al finalizar el periodo de tiempo establecido en el contrato.
A grandes rasgos, esto quiere decir que, por ejemplo, cualquier persona o empresa alquila a otra un determinado bien pagando unas cuotas de arrendamiento, y puede acceder a la compra de este bien pagando una última cuota que es la denominada opción de compra. O sea que pagando esta ultima cuota lo que se hace es adquirir (comprar) este bien, y en caso contrario se devuelve el bien al arrendador.
El arrendamiento financiero es muy utilizado por las empresas, por ejemplo, para la adquisición de vehículos, sistemas informáticos y otros bienes, ya que es un producto que se complementa muy bien con el período de prueba de estos (generalmente, de 2 a 5 años).
En caso de haber adquirido un vehículo por medio de arrendamiento financiero y estar satisfecho al finalizar el contrato, lo que muchas empresas hacen es pagar esta ultima cuota y quedarse con el vehículo, dado su buen rendimiento.
Por otra parte, si no se queda satisfecho, o simplemente se quiere adquirir uno nuevo o dejar lo que tenemos arrendado, se devuelve el vehículo al finalizar el contrato. En el caso de querer uno nuevo se firma un nuevo contrato, teniendo en cuenta que deben continuar pagando las cuotas como si se tratase de un nuevo alquiler.
Ventajas del arrendamiento financiero
• Hay que añadir que las cuotas del arrendamiento financiero son íntegramente deducibles en el impuesto directo con que se grava la renta de la empresa.
• La gran mayoría de los arrendamientos financieros que se formalizan son utilizados como una alternativa a la financiación mediante un préstamo, ya que la adquisición de un activo a través de un arrendamiento financiero nos permite acelerar la velocidad de amortización y, por tanto, anticipar los ahorros fiscales que la amortización genera.
• El arrendamiento financiero permite la financiación del 100% del bien, a diferencia de otras fuentes de financiación.
• No es necesario realizar un reembolso inicial.
Inconvenientes del arrendamiento financiero
• El arrendamiento financiero se concierta, normalmente, con un tipo de interés por encima de la aplicable a un préstamo hipotecario.
PRÉSTAMO PARTICIPATIVO
Se considera préstamo participativo el préstamo en el que la entidad prestadora (entidad financiera / bancaria) recibe un interés variable. Este interés se determina en función de la evolución de la actividad de la empresa que recibe este préstamo.
Se considera, entonces, evolución de la actividad de la empresa el proceso de adaptación al mercado, así como los cambios de tesorería en la actividad económica de esta empresa.
Este producto se creó como alternativa de financiación para las empresas de reciente creación o innovadoras, las cuales tienen, generalmente, dificultad para acceder a financiación a largo plazo.
Este es un producto a largo plazo (entre 5 y 10 años), dentro del cual incluye un largo periodo de carencia (entre 3 y 8 años).
De esta manera, frente al préstamo tradicional, hemos buscado una financiación más respetuoso con los ciclos económicos de la empresa, acomodándose el pago de intereses a los resultados de ésta.
Durante estos últimos años, este producto se va consolidando como una alternativa al préstamo tradicional.
RENTING
Es un producto de financiación a medio y largo plazo de bienes muebles. En el contrato de renting el arrendatario se compromete al pago de una cuota fija mensual durante un plazo determinado de tiempo, a cambio del alquiler del bien y una serie de servicios complementarios.
Los servicios más habituales que incluye este producto pueden ser:
• facilitación del uso del bien durante el período del contrato
• mantenimiento del bien.
• seguro a todo riesgo.
Este producto se parece mucho al arrendamiento financiero, con la diferencia que este incluye unos servicios complementarios.
El renting es habitualmente empleado para la adquisición de vehículos o equipos tecnológicos / informáticos. Esto es debido a que estos productos no sólo tienen garantías del fabricante, sino que también, y puntualmente, pueden ser sometidos a reparaciones, que en este caso vendrían incluidas en este contrato, sin el reembolso adicional de las mismas.
Pensamos que, para una empresa, tener que adquirir, gestionar y mantener un conjunto de vehículos supone un elevado coste, que el renting lleva implícito.